El crédito público volvió a tomar protagonismo en un escenario donde financiarse se ha convertido en un lujo para muchos pequeños negocios. En medio de tasas elevadas y mayores exigencias bancarias, Promipyme cerró el período 2024–2025 con un crecimiento de su cartera de 30.6 %, alcanzando un saldo histórico de RD 11,248 millones, una cifra que redefine su peso dentro del ecosistema financiero dominicano.
Según informó la Presidencia, la institución canalizó RD 14,874 millones en financiamiento directo a micro y pequeñas empresas durante los últimos dos años, consolidándose como la cuarta mayor entidad de microcrédito del país y como el principal brazo financiero del Estado orientado al desarrollo productivo.
El dato adquiere mayor dimensión cuando se observa el contexto. Durante ese mismo período, la banca comercial ajustó sus tasas al alza en respuesta a políticas monetarias restrictivas y a un entorno internacional de costos financieros elevados. El Banco Central mantuvo una postura prudente para contener presiones inflacionarias, lo que impactó directamente en las condiciones de acceso al crédito. En ese escenario, la expansión del microcrédito público funcionó como válvula de alivio para miles de mipymes.
Más de dos tercios del crecimiento de la cartera, de acuerdo con el informe institucional, se logró mediante rotación de fondos propios, antes de recibir una capitalización extraordinaria del Poder Ejecutivo. Eso sugiere una capacidad operativa que va más allá de la simple inyección de recursos: implica eficiencia en recuperación, reinversión y gestión del riesgo.
La mejora en la calidad de los activos refuerza esa lectura. La cartera en riesgo a más de 30 días se redujo desde 16.3 % a finales de 2023 hasta niveles cercanos al 10 % al cierre de 2025, aun cuando el saldo total aumentó con fuerza. En términos financieros, crecer y al mismo tiempo bajar la morosidad es una combinación poco frecuente en segmentos de alto riesgo como el microcrédito.
Parte de ese desempeño se atribuye a una reingeniería interna que incorporó analítica avanzada y modelos de machine learning para la evaluación crediticia, junto con mayores exigencias de garantías y pagarés notariales en exposiciones de mayor tamaño. La tendencia regional apunta en esa dirección: organismos como el BID han señalado que la digitalización y el uso de datos alternativos reducen la asimetría de información y mejoran la inclusión financiera sin deteriorar la cartera.
Otro eje estratégico ha sido el financiamiento a mujeres empresarias. Hoy representan el 64 % de la base de clientes y más de la mitad de los desembolsos. La experiencia internacional respalda esa apuesta. Estudios del Banco Mundial indican que las mujeres presentan, en promedio, menores tasas de morosidad en microfinanzas, un patrón que también se refleja en los resultados locales y que contribuye a estabilizar el balance institucional.
En el plano territorial, la redistribución del crédito hacia provincias con baja cobertura bancaria marca un giro relevante. Pedernales, El Seibo y Monte Plata exhiben una participación en la cartera superior a su peso dentro del sistema financiero nacional. Se trata de una intervención deliberada para corregir fallas de mercado en zonas donde el crédito privado suele ser escaso o más costoso, ampliando el acceso a capital de trabajo en economías locales dependientes del comercio y la producción agropecuaria.
La institución también reporta avances en eficiencia administrativa: la ejecución presupuestaria pasó de 72.9 % en 2023 a 92.5 % en 2025, mientras los indicadores de control interno superaron el 90 % de cumplimiento en las Normas Básicas del sector público. Estos indicadores no suelen ocupar titulares, aunque son determinantes para sostener el crecimiento sin comprometer la estabilidad financiera.
El informe añade un elemento macroeconómico que merece atención. Estudios econométricos citados señalan que un aumento del 1 % en el microcrédito puede traducirse en un incremento acumulado de 0.24 % en el Índice Mensual de Actividad Económica en un trimestre. Si esa elasticidad se mantiene, el impacto agregado del crecimiento reciente podría sentirse más allá de los balances institucionales, especialmente en sectores intensivos en empleo.
Esa lógica fue puesta a prueba tras recientes eventos climáticos, cuando se autorizó una inyección extraordinaria de RD 1,500 millones para asistir comercios afectados. La rapidez en la canalización de liquidez hacia negocios vulnerables evidencia una capacidad de respuesta que la banca tradicional, por estructura y perfil de riesgo, difícilmente puede replicar en el segmento más pequeño del mercado.
Con una cartera más grande, más diversificada y con menor nivel de riesgo relativo, Promipyme se posiciona como una herramienta clave de política económica enfocada en la base empresarial. En tiempos donde el crédito privado se encarece y se concentra, el microcrédito público emerge como un amortiguador que conecta capital estatal con la economía real, barrio por barrio y provincia por provincia.
