La banca múltiple arrancó 2025 con un respiro notable para empresas y hogares: el interés promedio de los préstamos se situó en 14.77 % al cierre de marzo, 132 puntos básicos por debajo del nivel de noviembre pasado. El descenso confirma la tendencia a la baja inaugurada en el último cuatrimestre de 2024 y se produce en un escenario internacional todavía marcado por la volatilidad de los precios y la lenta relajación monetaria de las grandes economías.
Según el Banco Central de la República Dominicana (BCRD), la rebaja responde, sobre todo, a la reducción acumulada de 125 puntos en la tasa de política monetaria (TPM) desde septiembre y a la inyección de liquidez por más de RD$ 200 000 millones, vía redención de títulos y liberación de encaje legal para vivienda y MIPYMES.
El engranaje detrás de la caída de los intereses
Con la TPM anclada actualmente en 5.75 % mantención confirmada en las reuniones de marzo y abril, la banca cuenta con mayor margen para trasladar ese alivio a sus clientes.
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Los préstamos productivos se colocaron en 13.56 %, el nivel más bajo desde 2022.
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El crédito de consumo bajó a 20.45 %, casi un punto menos que en noviembre.
La estrategia monetaria ha ido acompañada de una mejor gestión de riesgos: la morosidad total se mantiene en 1.6 % y cada peso en atraso está cubierto 1.85 veces por provisiones, un colchón que pocos sistemas de la región pueden mostrar.
Solvencia y ganancias en verde
Los activos netos del sistema superaron los RD$ 3.9 billones, creciendo 10.5 % interanual. Paralelamente, el índice de solvencia cerró en 17.57 % (mínimo regulatorio: 10 %), con un excedente de capital cercano a RD$ 191 000 millones. Esa holgura respalda la apetecida rentabilidad bancaria, reflejada en un ROE de 22.2 % y un ROA de 2.7 %.
El aval de las calificadoras
El desempeño no ha pasado desapercibido fuera de nuestras fronteras. S&P Global Ratings ratificó en diciembre la nota BB de la deuda soberana dominicana, subrayando la resiliencia macro y la disciplina fiscal. En la misma línea, Fitch Ratings reafirmó en enero las calificaciones nacionales de varias entidades locales, antes de retirarlas por razones metodológicas, pero dejando claro que la calidad crediticia sigue “estable”.
Depósitos: la otra cara de la moneda
Aunque la tasa pasiva promedio descendió de 10.21 % a 8.91 % entre noviembre y marzo, los dominicanos continúan confiando en su sistema bancario: los depósitos bordean RD$ 3.4 billones, un aumento interanual de 10.2 % impulsado por el dinamismo del mercado laboral y las remesas récord de 2024.
Mirada regional y próximos pasos
En el vecindario caribeño, solo Panamá presenta indicadores de rentabilidad y solvencia comparables, pero con un crecimiento del crédito mucho más moderado. A corto plazo, los analistas apuestan a que el BCRD mantendrá la TPM sin cambios, a la espera de que la Reserva Federal defina su propia hoja de ruta. Si las presiones inflacionarias se contienen y las lluvias de mayo no disparan los precios agrícolas, podría abrirse espacio para otro recorte en la segunda mitad del año.
Por ahora, la combinación de tasas más bajas, liquidez suficiente y balances robustos parece el caldo de cultivo ideal para que el crédito siga fluyendo “con swing” hacia proyectos productivos y consumo responsable. El reto, como siempre, será que ese dinero se traduzca en más empleo formal y en un crecimiento que se sienta en cada rincón del país.
